하나마이크론, 목전에 둔 두 개의 심장

이직 기자 | 2022-06-21 07:21:43

가- 가+

©베타뉴스

SK증권이 하나마이크론에 대해 투자 의견 매수와 목표 주가 2만5000원을 제시했다.

증권사는 지난 6월 10일 코스닥150 Index 편입 이후 공매도 급증한 것으로 진단했다.

2021년 주가 급등 이후 2022년초 대비 6월 9일까지 주가 하락률은 11%로 타 업체대비 매우 견조했기 때문으로 추정했다.

다만 주력거래선의 모바일 부진과 파운드리에 대한 우려에도 불구하고 패키징 및 패키징 테스트 점유율 상승, SK하이닉스향 후공정 투자 본격화 시작에 따른 중장기 성장성을 고려하면 단기 업황과 무관한 성장에 대한 구조성은 점점 짙어지는 중으로 진단했다.

이어서 분기 실적 우상향, 장기 성장성 관점에서 반도체 후공정 톱픽으로 추천했다.

시장 불안에 따른 주가 하락은 투자 매력도를 높이는 요소가 될 것으로 전망했다.

한동희 연구원은 하나마이크론비나의 SK하이닉스 후공정 Turn-key향 투자 하반기 가시화 시작을 전망했다. 기 계약된 사업에 대한 투자라는 점에서 단순 생산능력 확대가 아닌 실적 성장과 직결되는 의미라고 판단했다.

투자는 2022년 말~2023년 말에 집중될 가능성이 높은 것으로 진단하며 해당 사업은 4분기부터 시작되어 2025년까지 매년 성장을 거듭한 후 안정화 사이클에 진입할 것으로 전망했다.

하나마이크론비나의 안정화 시점인 2025년 매출액 1조원 수준을 전망했다.